Ratepensionens udbetalingsperiode: Minimum 10 år, maksimum 30 – kan du forkorte den?

Svar: Minimum 10 år, maksimum 30 år – og du kan som udgangspunkt ikke forkorte perioden

Din ratepension skal ifølge loven udbetales over mindst 10 år og højst 30 år. Du kan ikke vælge en kortere periode end 10 år. Vil du have hele beløbet ud på én gang, er det en udbetaling i utide, som koster en afgift på 60 %.

Dit valg træffes før udbetalingen – og det er bindende

Du vælger udbetalingsperioden, når du anmoder om at få udbetalingen startet. Indtil den første rate er udbetalt, kan du ændre periodens længde – derefter er valget som udgangspunkt bindende. Du kan ikke bagefter ombestemme dig og vælge en kortere periode, hvis du synes, pengene kommer for langsomt. Nogle pensionsselskaber tillader, at du forlænger perioden efter start, men det er en service, ikke en ret. En forkortelse er som udgangspunkt ikke mulig.

Konsekvenserne af at vælge en for kort periode

Vælger du 10 år, får du store årlige udbetalinger. Det har to økonomiske ulemper:

1. Topskat: I 2026 betaler du mellemskat på 7,5 % af personlig indkomst over 641.200 kr. og topskat på yderligere 7,5 % over 777.900 kr. Da der ikke betales AM-bidrag af pensionsudbetalinger, gælder disse grænser direkte for din ratepension. Har du en stor ratepension og anden indkomst, for eksempel folkepension eller arbejdsindkomst, kan de store årlige udbetalinger presse dig op i topskat. En person med 1.000.000 kr. i ratepension og 10 års udbetaling modtager 100.000 kr. om året før skat. Lægges det oven i en almindelig folkepension på ca. 195.000 kr. om året (grundbeløb + pensionstillæg for en enlig), er du stadig langt under grænsen for mellemskat. Det kræver altså betydelig anden indkomst, før rateudbetalingerne udløser mellemskat eller topskat.

2. Modregning i folkepensionens tillæg: Dit pensionstillæg (maks. 104.748 kr. for en enlig i 2026) sættes ned med 30,9 % af den indtægt ud over folkepensionen, der overstiger 99.200 kr. (2026). En stor ratepensionsudbetaling kan derfor koste dig en stor del af tillægget.

Konsekvenserne af at vælge en for lang periode

Vælger du 30 år, får du små årlige udbetalinger. Det giver en lavere skat og mindre modregning, men pengene er låst i pensionssystemet i lang tid. Du har ikke adgang til dem, hvis du pludselig får brug for en større sum. Samtidig løber der PAL-skat på 15,3 % af afkastet hvert år, så pengene er ikke skattefrie, mens de venter. For en med 1.000.000 kr. og 30 års udbetaling bliver den årlige rate ca. 33.333 kr. – et beskedent beløb, der næppe påvirker din skat eller modregning.

Eksempel: 1.000.000 kr. i ratepension – hvad betyder perioden?

Lad os antage, at du er enlig folkepensionist i 2026, modtager maksimalt grundbeløb (90.528 kr.) og pensionstillæg (104.748 kr.) – i alt 195.276 kr. om året. Du har 1.000.000 kr. i ratepension, og vi ser på tre scenarier uden at medregne afkast eller PAL-skat.

Bemærk: Tallene er forenklede og uden kommuneskat. Pension er ikke omfattet af AM-bidrag. Den korte periode giver større årlige udbetalinger, men den samlede opsparing er den samme – du får blot pengene over færre år. Mellemskat og topskat bliver først relevant, hvis du har betydelig anden indkomst.

Hvordan vælger du den rigtige periode?

Det afhænger af din samlede økonomi. Har du lille eller ingen anden indkomst, kan en kort periode give dig flere penge i hånden de første år, uden at du rammer mellemskat eller topskat. Har du stor arbejdsindkomst eller anden pensionsindkomst, kan en længere periode holde din samlede indkomst under grænserne for mellemskat og topskat. Bemærk, at din arbejdsindkomst ikke påvirker pensionstillægget, mens anden pensionsindkomst gør.

Du kan også overveje at supplere med en aldersopsparing, hvor indskudsloftet i 2026 er 9.900 kr. (eller 64.200 kr., hvis du har under 7 år til folkepensionsalderen). Den udbetales som engangsbeløb og beskattes ikke som almindelig indkomst – kun med PAL-skat.

Brug vores beregner for pensionsudtrækningsperioder til at se, hvordan forskellige perioder påvirker din disponible indkomst, topskat og modregning. Indtast din pensionssaldo, forventet afkast og anden indkomst, og få et konkret tal.

Kan du ændre perioden efter start?

Som nævnt: nej, du kan som udgangspunkt ikke forkorte perioden. Nogle selskaber tillader forlængelse, men det er en ekstra service. Vælger du en kort periode, kan den senere forlænges efter aftale med selskabet – men vælger du en lang periode, kan den ikke forkortes igen.