Hvad er Danske Invest Global Indeks?

Danske Invest Global Indeks er en passiv, global aktiefond, der investerer i aktier fra hele verden ved at følge et aktieindeks – ifølge Danske Invest er fondens benchmark MSCI World Index TR Net, der dækker store og mellemstore selskaber i udviklede lande. Valutarisici afdækkes ikke i klasse DKK d. "Passiv" betyder, at fonden ikke forsøger at slå markedet gennem aktive købs- og salgsbeslutninger. I stedet køber den automatisk de aktier, der indgår i indekset, i samme vægtforhold som indekset. Det gør driften billigere og mere forudsigelig end en aktivt forvaltet fond, hvor en porteføljemanager løbende vælger og fravælger investeringer.

For dig som investor betyder passiv forvaltning, at fondens omkostninger er lavere, fordi der ikke skal betales for dyre analyser, handelsstrategier eller porteføljeforvaltere. Til gengæld får du markedsafkastet minus omkostningerne.

Sådan finder du selv omkostninger og historisk afkast

Da omkostninger og afkast ændrer sig over tid, er det bedst at slå dem op direkte hos fondens udbyder eller på en uafhængig platform. Her er de vigtigste kilder:

1. Dokument med central information (PRIIPs KID)
Dette er et lovpligtigt dokument, der findes på Danske Invests hjemmeside under den specifikke fond. Det har siden 1. januar 2023 erstattet det tidligere KIID og ÅOP-nøgletallet og viser fondens omkostninger opdelt i engangsomkostninger og løbende omkostninger samt en risikoindikator fra 1 til 7. På fondens side hos Danske Invest står også løbende administrationsomkostninger, maksimale indtrædelses- og udtrædelsesomkostninger.

2. Seneste løbende omkostninger
De løbende omkostninger er det tal, du skal sammenligne på tværs af fonde. For Danske Invest Global Indeks, klasse DKK d, oplyser Danske Invest løbende administrationsomkostninger på 0,40 % om året, max. indtrædelsesomkostninger på 0,10 % og max. udtrædelsesomkostninger på 0,07 % (september 2026). Tallene er baseret på det foregående års udgifter og kan ændre sig fra år til år — slå de aktuelle tal op, før du sammenligner.

3. Sammenligning med andre globale indeksfonde
Når du sammenligner, skal du se på de løbende omkostninger for fonde med samme indeks og investeringsstrategi. Brug platforme som Morningstar.dk eller Nordnets fondssammenligner. Vær opmærksom på, at nogle fonde har en introduktionsperiode med lavere omkostninger, der senere stiger.

PAL-skattens betydning for afkast i pensionsdepot

Hvis du investerer i Danske Invest Global Indeks via en pensionsordning som ratepension eller aldersopsparing, påvirkes dit afkast af PAL-skat (pensionsafkastskat). I 2026 er satsen 15,3 %. Fondens årlige afkast reduceres med 15,3 %, før det tilskrives din pensionsopsparing.

Eksempel:
Hvis fonden giver et bruttoafkast på 8 % før omkostninger, og de løbende omkostninger er 0,4 %, bliver nettoafkastet før skat 7,6 %. Efter PAL-skat på 15,3 % bliver dit effektive afkast:
7,6 % × (1 – 0,153) ≈ 6,44 %

PAL-skat betales årligt af afkastet, uanset om du realiserer gevinsten eller ej. I frie midler afhænger beskatningen af fondstypen: For en udloddende investeringsforening som denne afdeling beskattes udbyttet hvert år og kursgevinsten ved salg, mens beviser i investeringsselskaber (fx mange ETF'er) lagerbeskattes årligt.

For ratepension (maksimalt fradragsberettiget indskud 68.700 kr. i 2026) og aldersopsparing (grundbeløb 9.900 kr. i 2026) er PAL-skaten ens. Omkostningsforskelle mellem fonde slår igennem på samme måde, uanset hvilken pensionstype du vælger. Forskellene ligger ved ind- og udbetaling: Ratepension giver fradrag for indbetalingen og beskattes ved udbetaling, mens aldersopsparing ikke giver fradrag, men udbetales skattefrit. På aldersopsparing kan du desuden indskyde et forhøjet beløb på 64.200 kr. (2026), hvis du har maksimalt 7 år til folkepensionsalderen.

Sammenligning af omkostninger på tværs af depoter
I et almindeligt aktiedepot (frie midler) betaler du skat af aktieindkomst efter gældende satser (27 % op til 79.400 kr. og 42 % derover i 2026) – ikke PAL-skat. Uanset depottype trækkes omkostningerne fra afkastet hvert år, og på grund af renters rente betyder selv små forskelle i de løbende omkostninger meget over mange år.

Når du vurderer Danske Invest Global Indeks, skal du derfor både kigge på omkostningerne i dokumentet med central information og på, hvilken depottype du investerer i. Omkostningerne er den eneste faktor, du selv kontrollerer – markedsafkastet kan du ikke påvirke.